Le percentuali di tendenza, dette anche percentuali di sviluppo, permettono di confrontare i dati finanziari nel corso di un anno o di un periodo di riferimento. È possibile calcolare le percentuali di tendenza nel modo seguente:
- Selezionando un anno o un periodo di riferimento.
- Assegnando un coefficiente del 100% agli importi nei rendiconti finanziari dell'anno di riferimento.
- Esprimendo i relativi importi nei bilanci degli altri anni come percentuale degli importi dell'anno o periodo di riferimento. È necessario calcolare le percentuali dividendo gli importi degli altri anni per i corrispondenti importi dell'anno di rapporto, prima di moltiplicare il risultato per 100.
I seguenti dati illustrano il calcolo delle percentuali di tendenza per una specifica azienda:
| (Milioni di EUR) | 2018 | 2019 | 2020 |
| Fatturato netto | 9105.5 | 10029.8 | 10498.8 |
| Costo del venduto | 4696.0 | 5223.7 | 5341.3 |
| Utile lordo | 4409.5 | 4806.1 | 5157.5 |
| Spese operative | 3353.6 | 4369.9 | 4012.0 |
| Reddito ante imposte | 1055.9 | 436.2 | 1145.5 |
Se il 2018 è l'anno di riferimento, per calcolare le percentuali di tendenza per ogni anno, dividi il fatturato netto per 9105,5 milioni di euro, il costo del venduto per 4696,0 milioni di euro, l'utile lordo per 4409,5 milioni di euro, le spese operative per 3353,6 milioni di euro e il reddito ante imposte per 1055,9 milioni di euro. Dopo aver eseguito tutte le divisioni, ogni risultato viene moltiplicato per 100. Le percentuali risultanti mostrano le seguenti tendenze:
| 2018 | 2019 | 2020 | |
| Fatturato netto | 100.0% | 119.2% | 115.3% |
| Costo del venduto | 100.0 | 111.2 | 113.7 |
| Utile lordo | 100.0 | 109.0 | 117.0 |
| Spese operative | 100.0 | 130.3 | 119.6 |
| Reddito ante imposte | 100.0 | 41.3 | 108.5 |
Queste percentuali di tendenza indicano i cambiamenti che avvengono all'interno dell'azienda e mettono in evidenza le tendenze ad essi associate. Ad esempio, la percentuale del fatturato aumenta ogni anno rispetto all'anno di riferimento. I costi del venduto sono aumentati nel 2018 e nel 2020 più lentamente del fatturato netto, quindi l'utile lordo è aumentato più rapidamente del fatturato netto. Nel 2019, le spese operative sono aumentate a causa di accantonamenti per la ristrutturazione delle attività, il che ha portato a una significativa riduzione del reddito ante imposte.
Le percentuali forniscono indizi che permettono all'analista di determinare quali aspetti devono essere ulteriormente esaminati o analizzati. Nell'esame delle percentuali di tendenza, l'utilizzatore del bilancio dovrebbe prestare particolare attenzione alle tendenze osservate negli elementi correlati, in particolare ai costi del venduto rispetto al fatturato. Un'analisi di tendenza che indica un costante calo del margine lordo (utile) potrebbe segnalare una futura riduzione del reddito netto.
Le percentuali di tendenza sono utili, ma presentano anche uno svantaggio. Infatti, di norma è facile esprimere le tendenze sotto forma di percentuali fintanto che l'importo per l'anno o il periodo di riferimento è positivo, ovvero non è né pari a zero né negativo. Gli analisti non possono esprimere un aumento dei debiti commerciali di 30.000 euro se tale aumento è passato da zero nell'ultimo anno a 30.000 euro nell'anno in corso. Allo stesso modo, non possono esprimere un aumento in percentuale dovuto a una perdita di 10.000 euro nell'ultimo anno e a un reddito di 20.000 euro nell'anno in corso.
Un'analisi significativa non si limita al calcolo di aumenti e diminuzioni di importi o percentuali nel corso di più anni. Questi cambiamenti di solito indicano aree che richiedono un'analisi più approfondita e sono semplicemente indizi che possono portare a conclusioni significative. Previsioni affidabili dipendono da molti fattori, tra cui le condizioni economiche e politiche, i piani del management per nuovi prodotti, lo sviluppo della fabbrica e le spese pubblicitarie, nonché le attività della concorrenza. La considerazione di questi fattori, insieme all'analisi orizzontale, all'analisi verticale e all'analisi di tendenza, dovrebbe fornire indicazioni affidabili per prevedere le future prestazioni aziendali.